Value at Risk i portföljval

De senaste 10 åren har flera stora institutioner gjort enorma förluster vid tillfällen när marknadsrörelser har samverkat på speciella sätt. Det är angeläget att kunna kontrollera hur stor risk man egentligen utsätter sig för. Idag har fondförvaltare ofta restriktioner på hur riskfylld en portfölj får vara. Ett typ av mått är Value at Risk (VaR). Uttryckt på vanlig svenska kan det vara uttryckt som att sannolikheten att förlora mer än x % av värdet måste vara mindre än 3%. En svårighet är att bedöma hur riskfylld en portfölj är vid extrema händelser, dvs börskrascher, krigsutbrott, jordbävningar etc. Detta examensarbete går ut på att använda och kanske till och med utveckla metodik för att göra sådana riskbedömningar med hjälp av ganska avancerad matematisk statistik.